Spanien unter Franco: Ein kleines Mädchen fährt mit seiner hochschwangeren Mutter zum Stiefvater (Sergi López), einem tyrannischen Falangisten-Hauptmann, der in den Bergen gegen versprengte Aufständische kämpft. Angesichts der unerträglichen Greuel flieht Ofélia in ein von seltsamen Wesen bevölkertes Phantasiereich, in dem sie eine verzauberte Prinzessin ist. Der zweite Film in Guillermo del Toros Spanien-Trilogie (vgl. "The Devil´s Backbone") ist Fantasyfilm und Kriegsdrama, Horrormärchen und tiefenpsychologische Coming-of-Age Studie - und einer der besten und eigenständigsten Autorenfilme seit langem.